少女椿（松井良彦 ) (配音）的母亲死于重病，没有亲戚愿#意收.留$#这个可`$怜的+_%孩子，于是，椿跟随着卖花时结识的,戴帽子的绅士来到了*名为“,赤猫座”的马戏团^$中，在这座破]%+败荒芜的马戏团里进][:行[-表演的，都是一些*或+ .%是残疾或是古怪的“异人”们，在这里，椿悲惨的/*\遭到了他们的凌辱，沦为众# ]$人的奴^ 隶，过着苦不堪言的生活。
=_　/　马戏团里新来了)-一位能够将自己塞进狭窄玻璃瓶的侏儒魔术师，他的表演( -大受欢迎，很]快`!# 就令快要倒闭的-马戏团赚得盆满钵满，成为了老板眼 )\中的聚宝盆。与_`此同时，椿和魔术师之间.也产生了懵懂的感情，然而.]，就在两人决定双宿双飞之时，^\/魔术师却遇见了意外,:=(一命呜:,呼。